Yang dimaksud dengan pendayagunaan dana adalah memanfaatkan dana kas yang sudah terkumpul di rekening bank kantor pusat dalam berbagai bentuk investasi. Pendayagunaan dana kas idle yang terkumpul di rekening bank kantor pusat, dilakukan oleh direktur keuangan kantor pusat perusahaan atau oleh pejabat keuangan setingkat di bawahnya yang diberi kewenangan, dengan cara melakukan berbagai bentuk investasi dana, yaitu deposito jangka pendek (on call an roll over) jangka menengah (saham di bursa efek) dan jangka panjang (obligasi pemerintah dan investasi proyek yang Net Present Value/NPV-nya positif) yang polanya investasinya adalah sebagai berikut:
- Investasi sebagian dana kas yang terkumpul di rekening bank kantor pusat dalam deposito berjangka satu bulan yang jumlah depositonya diatur sedemikian rupa, sehingga setiap hari ada deposito yang jatuh tempo dan jasa bunganya dipergunakan untuk dana saldo maksimum kas harian, panjar impress fund kantor pusat, regional, dan daerah.
- Investasi sebagian dana kas yang terkumpul di rekening kantor pusat (selebihnya dari saldo maksimum kas) dalam deposito berjangka satu bulan yang jumlah depositonya diatur sedemikian rupa sehingga setiap bulan ada deposito yang jatuh tempo dan jasa bunganya dipergunakan untuk membayar gaji pegawai kantor pusat, regional, dan kantor daerah.
- Investasi sebagian dana kas yang terkumpul di rekening kantor pusat (selebihnya dari saldo maksimum kas) dalam deposito berjangka satu bulan yang jumlah depositonya diatur sedemikian rupa sehingga setiap hari ada deposito yang jatuh tempo yang jumlah jasa bunganya dipergunakan untuk membayar biaya fasilitas rumah, pajak penghasilan, pembelian aktiva, angsuran pokok dan bunga pinjaman serta bonus akhir tahun pegawai kantor pusat, kantor regional, dan kantor daerah.
- Investasi sebagian dana kas yang terkumpul di rekening kantor pusat (selebihnya dari saldo maksimum kas) dalam investasi jangka pendek (deposito on call, roll over), jangka menengah (saham di bursa efek) dan jangka panjang (obligasi pemerintah dan investasi proyek yang Net Present Value/NPV-nya positif.
Di kantor pusat perusahaan, kebijakan investasi dana yang terkumpul di rekening bank kantor pusat dilakukan oleh direktur keuangan atau pejabat keuangan setingkat di bawahnya yang diberi wewenang.
Keputusan jenis investasi dan besarnya dana yang akan diinvestasikan berpedoman pada hasil analisis kebutuhan dana untuk biaya operasional yang dirumuskan berdasarkan hasil perhitungan saldo maksimum kas. Sedangkan jumlah total dana kas yang akan diinvestasikan adalah sebesar selisih antara jumlah dana yang terkumpul di rekening bank kantor pusat, kantor regional, dan kantor daerah setelah dikurangi dengan saldo maksimum kas kantor pusat, kantor regional, dan daerah serta panjar-panjar impress fund yang ada pada pusat-pusat pertanggungjawaban keuangan kantor pusat.
Dengan pola pendayagunaan dana kas seperti yang telah diuraikan di atas, dapat dikatakan bahwa manajemen kas telah diaplikasikan dengan komprehensif, fokus dan optimal, sehingga dijamin tidak ada lagi dana kas yang idle baik dalam perjalanan maupun di rekening kantor daerah, kantor regional, dan kantor pusat, karena semua dana kas baik untuk penyediaan dana saldo maksimum kas maupun untuk keperluan biaya operasional dan biaya nonoperasional telah di investasikan dalam bentuk deposito yang jangka waktunya diatur sedemikian rupa sehingga setiap hari ada deposito yang jatuh tempo.
Disarikan dari buku: Great Cash Management Great Profit, Penulis: Moeljadi, Halaman: 75-76.
